河北理财网讯 “去年的银行理财产品年化收益率普遍都在百分之三点几，百分之四就算很高了，今年理财收益一下子就上来了，更新速度还挺快，这不，我还想再等等看会不会有更高收益的产品出来。”家住合肥蜀山区一小区的陶女士说，银行理财产品能带来稳健回报，收益比存款高得多，自己的八成储蓄都用来滚动购买银行理财产品。

有数据显示，5月份银行理财平均预期年化收益率为4.24%，连续6个月上涨，非保本浮动收益类理财产品平均收益率达到4.52%，今年以来首次突破4.5%。

以徽商银行“本利盈”和“创赢”理财产品为例，6月以来平均收益率达到4.56%，其中非保本理财产品平均收益率已达4.9%。徽商银行零售银行部财富管理中心经理潘鹏飞介绍，3月以来，不管货币基金还是理财产品收益率基本超过4%,，半年左右的理财产品预期收益基本在4.6%以上。2016年徽行个人理财产品新增占据全省25%以上的份额，保有量份额达到13%。

6月15日，民生银行手机银行在销产品中，三个月以上理财产品预期年化收益全线超过5%，销售火爆，61天的5万元起理财产品直逼5%。就连收益一直比较保守的工商银行，其一款类似货币类基金的余额理财产品七日年化收益也高达4.14%，其他诸如376天产品收益率达4.8%至5.3%，三个月产品在4.65%至4.95%之间，一两个月期限的理财产品收益在4.4%左右。中行的理财产品列表中，半年期收益在4.4%左右，一两个月大概4.3%。

除了银行理财，银行存款利率以及各类互联网金融“宝宝类”理财产品、货币基金收益率也在不断攀升。今年一季度银行存款利率报告显示，国有五大银行各期限存款利率最高上浮40%，股份制商业银行存款利率高于国有银行，最高上浮45%，城商行存款利率差最高上浮53.6%。而今年以来相当于活期存款便利的“余额宝”货币基金7日年化收益率从3.3%升至4%以上，截至6月15日，这一全国最大的货币基金收益率达4.15%。

资金流动性收紧，银行“钱紧”推高收益率

银行理财产品收益率为什么节节走高，这种情形还将持续多久？

潘鹏飞介绍，在金融去杠杆尤其是近期债市去杠杆、银行半年末MPA（宏观审慎评估）考核背景下，货币政策适度趋紧，引发市场对于未来资金收益率上移的普遍担忧，因此近期市场资金利率持续走高，银行间同业拆借利率、同业存单和国债收益均有所上行。

“在流动性收紧情况下，银行揽储压力增大。无论国有大型银行还是股份制中小银行，都提高了理财产品的收益率。”中国银行安徽省分行理财师唐晨辰表示，由于未来资金面仍然趋紧，所以收益率上行步伐可能还会持续一段时间，建议客户购买短期理财产品以便享受更高收益。

业内人士认为，在金融领域持续控风险、去杠杆政策指导下，短期内货币政策将保持中性偏紧，这一点不会发生太大变化。同时，为了引导资金脱虚向实，金融机构对过去一些表外业务的进一步规范和监管也势在必行，因此市场流动性在短中期内都将处于收紧态势。也就是说，银行未来一段时间对钱都“望眼欲穿”。

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚认为，短期内的“钱紧”，是因为金融层面的资金供求受到监管约束，随着对存量资产的融资需求下降，理财产品价格也会逐步降下来。

收益高风险大，购买理财产品需擦亮双眼

面对市面上各种理财产品，投资者应该如何挑选最适合自己的理财产品？

潘鹏飞建议，客户应从收益、风险和流动性三个角度来选购与自身情况相匹配的理财产品，同时要考虑银行的服务、网点和理财产品历史兑付情况综合进行选择。

唐晨辰介绍，银行理财产品按照风险和收益的特征分为两大类：一类叫保证收益型或者保本固定收益型理财产品；另一类叫非保本浮动收益理财产品。投资者在挑选时想清楚 “我是更看重收益，还是更注重本金安全？ ”对于看中收益的投资者，可以选择非保本浮动收益理财产品；对于稳健型，则可以选择保证收益型理财产品，一般来说产品投资于国债、央行票据、同业存款、金融债的要比投资于企业债安全；同时，保持资金的流动性对于每个家庭都至关重要，可以选择那些投资期限短的理财产品，如一个月理财或者随时可以赎回的货币型基金产品。

“任何理财产品都存在风险，收益越大，风险越高，因此购买时需擦亮双眼。 ”专业人士建议，最好选用网上银行，不仅比较方便还有足够的时间供客户比较各款产品之间的差异，不容易受银行柜台工作人员推销的干扰。其次，用户不妨上“中国理财网”查询自己购买产品的真实性。投资者既可以要求银行提供产品登记编码，也可以在“中国理财网”查询产品登记编码，随时查看在售、存续的一般个人类理财产品信息并进行产品对比，查询私人银行专属、机构专属和银行同业专属理财产品，核实所购买的理财产品是否为银行发行的正规理财产品，从而有效防范“虚假理财”和“飞单”。

此外，银行代销产品不等于银行理财产品，投资者应注意区分银行自销还是代销。代销就是很多保险公司、私募、信托等其他金融机构通过银行代销产品。现实中，一些银行工作人员为了追求高佣金，可能会隐瞒风险放大收益。而银行自销产品则有银行自身信用做保障，安全性相对较高。所以在购买银行理财产品时，一定要认真阅读产品说明书，做出自己的判断和选择，根据自己的承受力选择适合的产品。（来源：中安在线-安徽日报）

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