中央多次公开表态解决民营企业、特别是小微企业融资困境，已数月有余。2月14日，中央办公厅更是出台《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，将这一政策进一步明晰化。

多家银行为了贯彻国家政策，已放松对不良率的控制。在银行业人士看来，他们是在割肉支援民企发展。对国家尤其重视的民企中的小微业务，某城商行甚至已为其业务经理，提供每年超过10万元的补贴。

中央因何如此大刀阔斧支援民企融资？对民营企业的低息贷款政策是否有可持续性？民营企业容易获得融资后，其经营困境能否得到解决？对此，记者采访了多家银行业内外人士，得到了他们的观点。

支持民企融资

“现在的环境下，银行贷款给小企业才是正确的。”上海某国有银行工作人员武文莹对记者直言。记者了解到，武文莹所说的并不夸张，各家银行现已拿出切实的政策支持民营企业融资。

某国有大行员工告诉《中国经营报》记者，从2018年12月开始，该行对于1000万元以下的小微贷款，只收取不到5%的贷款利率。该行甚至放松了对抵押品的要求，这当中，500万元以下的信用贷也占据了相当比例。

该行为小微企业提供低息贷款，对原本以小微为特色业务的城商行带来影响。记者从某城商行宣传部人员周伟口中得知，过去国有大行很少做小微业务，小微企业只能从城商行获得贷款，后者因而得以收取较高利率。现在国有大行为小微企业提供低息贷款，倒逼其他银行降低贷款利率。

此外，该城商行为了留住原有小微客户，采取提高抵押品的估值，加快贷款审批流程等措施，来体现自己的服务优势。在这种情况下，银行盈利空间甚微。

在银行业人士看来，银行力推对小微企业的低息贷款，是牺牲自己的盈利，来支持国家政策。“加大对小微企业支持力度后，不良率往上走，可以说是意料之中的。”一位国有大行信贷部人员闫锋向记者感叹道。

武文莹也对记者表达了类似观点，她透露，对支持民营企业融资，国家已经形成了监管文件，甚至要求银行放宽对风险、不良率的容忍。

贯彻中央政策

武文莹所说的监管文件，便是2月14日中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于加强金融服务民营企业的若干意见》。

上述各家银行所执行的政策，该文件中均有提及，包括：对服务民营企业的分支机构和相关人员，建立健全尽职免责机制，提高不良贷款考核容忍度；有效提高民营企业融资可获得性，新发放公司类贷款中，民营企业贷款比重应进一步提高；减轻对抵押担保的过度依赖，提高信用贷款比重；提高贷款需求响应速度和审批时效。

上述文件，也是在高层定调号召之后出台。在2018年11月1日民营企业座谈会上，习近平总书记提出国家将大力支持民营企业发展壮大，优先解决民营企业特别是中小企业融资难、甚至融不到资问题，同时逐步降低融资成本。改革金融机构内部激励机制，把银行业绩考核同支持民营经济发展挂钩，解决不敢贷、不愿贷的问题。

此后，银保监会主席郭树清曾公开表态，银保监会将从“稳”“改”“拓”“腾”“降”等方面入手，解决好民营企业融资难的问题。

中央为何此次大刀阔斧支持民营企业融资？盘古智库高级研究员吴琦对《中国经营报》记者表示，从2017年下半年开始，民营企业经营环境在不断恶化，2018年上半年，大量民营企业又出现了债券违约。银行本就服务民营企业的意愿较低，在经济下行的环境下，更倾向于服务资产规模大、有政府背书的企业，这就造成了金融市场民企结构性减缩的问题。

民企的融资难在2018年进一步恶化。“2018年年初，国家对金融机构又推动去杠杆和严监管，在此之前民营企业还可以获得表外贷款，打击表外借贷后，民营企业更难以从银行获得贷款。所以从下半年开始民营企业融资困难不断加大，在这一状况下，中央领导才开始不断喊话支持民营企业。”吴琦说。

支持力度不减

某城商行高管赵磊向记者坦露，过去，在国有大行人眼中，贷款给国有企业是正常的，若是贷给民营企业，反倒容易被怀疑有利益输送，出现不良贷款后更容易被追责。

银行为何长期以来都倾向于服务国企，业内人士自有其说辞。武文莹坦言：“长久以来，人们认为银行不支持民营、尤其不支持小微企业。民营企业的风险担保能力是有限的，国有企业为什么强？因为他们有房产、土地、股票，和银行打了几十年交道，这些优势大多数民营企业都不具备。”

在吴琦看来，国内的信贷市场存在流动性的分层，甚至可以说某种程度对民营企业的歧视。但这不可避免，因金融机构是经营风险的部门，相比国企，民营企业没有政府的信用背书、资产规模不足、抵押物很少，必然会风险较高。

虽不愿贷款给民营企业，但从宏观数据来看，民营企业的融资额已有所上升，由此可见，多数银行都在积极支持国家政策。人民银行官方网站数据显示，2019年1月份社会融资规模增量为4.64万亿元，比上年同期增加1.56万亿元。

社会融资总额中，小微业务数据亦有所上涨。近日，人民银行金融统计数据解读吹风会中透露，1月份小微企业贷款延续了2018年下半年以来“量增、价降、面扩”的发展态势。

详细说来，一是普惠小微贷款保持较快增长。截至2019年1月末，普惠小微贷款余额9.7万亿元，同比增长17%，二是小微企业贷款利率继续下行。新发放的1000万元以下小微企业贷款利率平均水平为6.16%，环比下降0.12个百分点。三是信贷支持的小微户数持续增加。截至2019年1月份增加26万户，同比多增7万户。

效果尚待发挥

普惠金融业务有所上涨，应该是喜闻乐见的事。但在业内人士看来，单靠行政力量解决民营企业融资，可持续性并不强。

吴琦说：“银行放松对不良率的控制，等于让利给民营企业，短期对解决民营企业融资问题是起到一定作用，但这要想解决民营企业融资难，还是要形成长效机制、银行和企业互利共赢的方式，而不是通过行政命令或窗口指导的方式。”

对此，赵磊也表达了类似观点。他认为：“民营企业本身风险就比较高，风险越高应该收益越高，给他们贷款必然要有一定的风险溢价。

《关于加强金融服务民营企业的若干意见》中坦陈：“民营经济在稳定增长、促进创新、增加就业、改善民生等方面发挥着不可替代的作用。因此要增强微观主体活力，充分发挥民营企业对经济增长、创造就业的重要支撑作用，促进经济社会平稳健康发展。”

民营企业高管又是如何理解民营对国家的重要性的呢？某上市民营企业董秘赵传对《中国经营报》记者表示：“国企不消化人，相比之下，民企现在才是就业的大头。民企若生存艰难，就会裁员，进而导致失业率上升，这很可能会影响社会稳定。支援民企更多出于保就业、保稳定的考虑，这已不只是经济问题。”

在周伟看来，融资只是民营企业发展困境中的一环，民营企业面临更多的可能是负税压力、权益保护、市场准入的问题。国家可能认为解决小微企业的融资相对而言好贯彻，但他个人除容易借到钱外，民营企业是否能从当前的困顿状态中解脱出来，也要看更多因素。

某民营企业高管对记者表示：“国家应在法治的轨道上帮助民营企业，不能只是因为中央领导发话才为民营企业融资，应该在市场机制，公平公正的原则下帮助民营企业。”

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