河北理财网讯(记者刘杰)记者:王总您好,作为河北东洪投资管理有限公司基金负责人,听闻您在一次券商组织的炒股比赛拿到冠军,获得石门之星的称号,不知道您以后做基金产品有没有信心拿到私募冠军呢?
王宁:其实偶然参加的炒股比赛,只是想印证一下自己的操作交易系统在比赛中是否适用,顺便锻炼一下自己。做股票首先要有良好的抗压能力,心态端正,顺势而为。投资收益只是副产品,是对你的投资理念和好人品的奖励。我们做投资首先是不能亏损本金,顺势而为做大概率事件,做好风控,让利润奔跑,做到这几点赚钱是大概率事件,如果心存执念,一心想得到名次,就会在以后的马拉松长跑中掉队。做投资是一份事业,要做常青树,不要做流星。
记者:看您的简历职业投资之前,是做老师的。是什么机缘让您转行了,两者有什么关联吗?
王宁:我上的是师范大学,学的是艺术专业。毕业就做老师。我经常教育学生,学习或者是做任何事情都是有方法的,你按照正确的方法努力做了,你就会拿到80分左右的成绩。至于能不能拿到90甚至100分,可能跟个人的努力程度,修养,天赋等有更多的因素。所以尽人事,顺势而为,做到最后只会少部分人能达到事业顶峰。其实和大部分人一样,我是在07年的大牛市,有朋友拉我入市,刚开始赚钱很容易,后来08年股灾亏得很惨。后来就下功夫学习,拜师,再后来到机构实习工作,慢慢的就走上职业的道路。我觉得做事情要发现自己的兴趣和能力所在,在这过程中要有自我认知和反省的能力。
记者:那股票交易和艺术有什么样的关系呢?
王宁:首先交易是一项技能,就像运动员除了天生的条件,还必须经过后天的大量训练。训练到一定程度就会有升华突破。好的操盘手天然的应该具有兴趣、信念、机敏、坚守这样的特质,然后就是长时间的学习,实战,检验,然后不断修正调整,跟随市场的变化而变化。齐白石说,学我者生,似我者死。做交易也是如此,只是照猫画虎是不行的,每个人的资金基础不同,性格不同,风险承受力不同,注定了要用不同的盈利模式。我觉得就是用时间和金钱去积累经验,打造属于自己风格的盈利模式。就像练武之人,身体素质不同,抗击打能力不同,就决定了你用不同的武器,决定了你是步兵,还是骑兵,是冲锋陷阵,还是运筹帷幄。所以说,炒股炒到最后是炒自己。成功的交易者都不约而同地创造了一个适合自己个性的交易方法。这个方法只能自己去琢磨和创造。
刚起步的人应该先学习简单的招式,选择一种适合自己的方法入门,经历一个修炼过程,三五年内方法不要随意改变,这是成长的基础。就像学武功,基本功和套路一个也不能少,只有把基本功历练到了一定的厚度。然后再学习其他的招式。每一个招式就像你一个武器。你的武器越多,胜算越大,但你的每一样武器也要都拿得出手。最后融会贯通,修炼到最后就是专注、学习、纪律、顺市。您才有资格期望无招胜有招的高妙境界成为一个成熟的交易员。
记者:那您对市场上的股民有什么建议吗?
王宁:其实大部分人是不适合做股票交易的。如果有志于在此发展的话,独立必须成为习惯,一种生活方式。市场会用资金倍增的方式奖赏“好人品”,比如谦卑、自律、勇敢、刻苦、忍耐、冷静等等,同时市场也会加倍惩罚“坏人品”,比如贪婪、恐惧、冲动、浮躁、自大、懒惰等。因为精神上不同于常人的诉求和操作上必需的高度专注。人云亦云没有主见是赚不到钱的。大部分的失败都是根源于自己的求胜心切。所以孙子说,“善战者,立于不败之地,而不失敌之败也。”自己不出现漏洞,等待敌人出现漏洞。用到市场上,就是自己不乱动,等待市场先生给你机会。
市场上的投资者90%都是中小散户。对于职业股民小资金做大,无非是超短或加杠杆。小资金如果想做超短做大资金,必须有多个成功率高的模式同时使用。不能因为某个模式频率低就去减少买入条件,降低买入标准。换句话说,提高收益率要通过增加盈利模式,而不是企图通过降低某个模式的买入标准来提高频率达到。短线的目的并不是要追求短期的利润最大化,稳定获利的境界才是交易者追求的最高目标。我追求的是那种帐户市值大涨小回,不断创新高的那种状态。假如你有100万,每天不需要涨停板,只需要挣1%就离场,那么以每年250个交易日计算,一年下来你的资产可以达到1203.2万,两年后你就可以坐拥1.45亿。但是假如第一年赚40%,第二年亏20%,第三年赚40%,第四年亏20%,第五年赚40%,第六年亏20%,资产剩余140.5万元,六年年化收益率仅为5.83%,甚至低于五年期凭证式国债票面利率;所以一定要稳定获利,追求复利。我对投资正道的理解:1.要有一套适合自己的完备的、成熟的、投资(交易)体系-----这是决策的基础。2.要把风险控制体系提升到所有体系当中至高无上的地位----控制风险是投资成功的第一要务。
记住三点
第一:没有做到持续稳定盈利之前,永远不要再投更多的钱到这个市场;
第二:任何时候离开这个市场对大部分人来说都是最明智的选择
第三:书上的东西,仅仅作为参考,这个市场永远是变化的,没有一成不变的东西,你自己体会到的才是财富
记者:您最2018年的行情有什么看法?有什么好板块或者好股票推荐给大家?
王宁:首先市场上没有人能准确预测个股和指数的走势,能做到判断清楚趋势就是非常不错的了。每天都想精确预测大盘或者个股的人,要么很无聊在开玩笑,要么就是股票还没有真正入门。会作股票会赚钱的人,不会做股评,不会收会员。永远不休息不控制仓位的短线投资者,赚不了钱;永远持有股票不结合市场、经济情况进行波段操作的价值投资者赚不了钱。
2018,我们要更加谨慎,它仍然是一个弱水三千的年份,我们需要尽可能地避开故事和题材,避开消息和内幕,躲开没有业绩的标的,遵从大A股的真理,该涨的不一定要涨,但该跌的,一定会跌。所以稳健的投资是我们的目标,确定的收益是我们的理想标的,即便是10%的确定收益,也一定好于30%的不确定收益,只有把风险放在重要的位置,手中持有优质资产,你才是那个"不倒翁",才能做到不管风吹浪打,胜似闲庭信步。
记者:在您心里是怎么看待价值投资的?您又是怎么做的?
王宁:巴菲特先生的三好原则:好公司好股票好价格。好公司就是有优秀的领导人,品牌、渠道、成本、团队、机制、行业竞争格局、成长性等。好股票好价格就是估值一定要便宜。基金经理为专业人士,为短期排名压力还要会选时机,买股时机的催化剂:1、盈利大超预期;2、高管或大股东增持;3、跌不动时(坏消息出来股价不跌甚至上涨);4、基本面拐点;5、新订单、新技术突破、新产品、新管理层;6.政策出台;7、高送配等等。有安全边际的公司具有如下特点:
1、东方不亮西方亮,给点阳光就灿烂,N种情景只须对1条就赚钱;
2、估值低到足以反应大多数可能的坏情况;
3、有“冗余设计”,有基本面支撑作为“备用系统”来限制下跌空间;
4、业务简单,价值易估,不具有索罗斯所说的反身性,可以越跌越买。
好行业有6个标准。
1、合理的估值;
2、利润增长超预期;
3、要有核心竞争力和较高的门槛;
4、朝阳行业;
5、行业集中度高;
6、要有短期催化剂。
对不同的行业,是超配、标配还是低配,应该依赖深入的研究、根据自己对该行业的把握程度来决定配置偏离的程度。“只有在很有把握、明确看好或看空时才能大幅超配或低配,而在自己没有观点的时候,不妨采取跟随策略,保持标配。要综合考虑行业自身的因素和估值的高低——好行业如果估值过高,就不能成为好的投资标的;不那么好的行业,如果估值超低,也可能会成为好的投资对象。
最后成功的交易过程基本上包含了两个阶段。
A、制定有效的交易策略和制定一个随时应付紧急事件的交易计划。
B、严格遵守计划。不管交易策略多么好,只有严格执行交易计划才能实施交易策略。
我们作为一位投资经理,要战胜市场、战胜同业,必须具备三个要素:一个是独立性,一个是前瞻性,一个是大局观。
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