河北理财网讯 目前银行理财产品的平均收益率在4.6%-4.7%之间，一般来说小银行的收益要高于大银行，所以很多城商行的非保本理财收益超过5%的现象很常见。但是我们时常能看到一些理财产品，收益率动辄就超过6%，甚至能达到10%、20%，远远超过了理财产品的正常收益水平。这些高收益产品大多都是所谓的结构性理财，那么什么是结构性理财？投资者究竟能否拿到预期的高收益呢？

结构性理财均挂钩某种衍生品

结构性理财是银行的一种衍生类理财产品，所谓结构性，指的是投资工具和管道的结构增加，通常指通过某种约定，在客户普通理财的基础之上加入某种衍生品结构，理财收益与汇率、利率、指数、股票、黄金、基金等价格参数挂钩。部分结构性产品的预期收益率是一个区间，最低收益率可以很低，比如1%、2%，最高收益率可以很高，比如6%、8%、10%。通常所说的收益率指的是预期最高收益率，但能否达到这个高收益并不确定，要依据挂钩的资产标的在观察期内的表现而定。

普通投资者如何区分结构性和非结构性理财？如果你看到一款理财产品的名称中带有结构、挂钩、汇率、美元、看涨、看跌、指数、沪深300、黄金、股票等字眼的话，那么这款产品很有可能是一款结构性理财产品。

结构性理财最高收益达标不多

在普通投资者眼中，银行理财属于稳妥的理财方式之一，一般情况下预期最高收益率等于实际到期收益率，然而实际上每个月都有部分产品收益未能达标，其中结构性理财产品占到绝大部分。

结构性理财挂钩的是衍生品，也就是所谓的高风险资产，收益要挂钩这些资产的价格波动。结构性理财的高收益指的是“预期最高收益率”，但实际上这个收益是不确定的，有可能达到，也有可能达不到。

数据显示，10月份到期的结构性理财产品共668款，其中343款同时披露了预期最高收益率和到期实际收益率，有243款结构性产品最终达到了预期最高收益率，收益达标率为70.85%。

购买结构性理财产品因人而异

从收益达标比来看还是挺高的。那是不是意味着多数情况下买结构性理财比买非结构性理财能获取更高的收益？实际上并非如此。数据显示，在最高收益率和到期收益率都披露的343款结构性理财产品中，预期最高收益率超过5%的只有79款，收益达标比为31.65%。也就是说，收益率超过5%的结构性理财中，有将近七成收益未达标。

理财分析师表示，虽然结构性理财只是收益风险大，本金风险还是很小的，其中有很多结构性理财还是保本的。如果你对结构性理财产品比较了解，清楚收益计算方式，对金融市场有一定的分析和判断能力，并且能承担收益风险，那么买结构性理财是没什么问题的，但如果你是个理财新手，或是对结构性理财完全不了解，那么最好还是不要去碰它。（来源：沈阳晚报）

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