河北理财网讯 早盘,两市小幅低开,随后窄幅震荡上扬,创业板指低开高走,走势强劲。受利好消息刺激,上海自由贸易港概念股上演涨停潮。盘面上,上海自由贸易港概念股大幅高开,上港集团、长江投资、锦江投资等个股一字涨停,锂电池概念股集体反弹,白酒股集体走弱,酿酒板块大跌。
至午间收盘,沪指上涨0.05%,报3371.87点,深成指微跌0.06%,报11182.49点。两市成交金额共计1978.9亿元。创业板指数上涨0.31%。
盘面上,公共交通、交通设施、仓储物流等板块涨幅居前;家用电器、酿酒、保险等板块整体跌幅居前。
从市场热点看,上海自贸区、上海本地重组及上海国资改革等相关板块,早间高开高走,目前整体板块涨幅均超过3.5%,由此可见在利好的催化下,市场人气反应极为强烈。节后热点快速轮动,始终没有一个持续性热点出现,整体看,各方都在期待一个能够领涨指数的新热点。而上海自贸港或将成带动反弹的热点之一。
川财证券此前发布研报称,“自由港”主题存在预期差。(1)自由港效应带来分子改善。自贸区和自由港的催化下,估计到2020年我国服务贸易出口额可比目前增长约万亿,形成巨大的红利蛋糕待分食。从结构看,旅行、运输或是最受益行业,涉及到相关地域的交通运输、商业贸易、文化传媒、房地产板块的上市公司。(2)政策传导的时差会产生预期差。自由港建设方案是上海自贸区重点工作之一,仍将进一步深化;国家对上海自贸区可复制、可推广的要求,使得“自由港”主题继续在全国自贸区范围内推广和扩散;(3)自贸区政策的各阶段会产生预期差。统计显示,在地方自贸区申请后的一个月,至批复的阶段,约为时三个月是超额收益期。(4)自由港效应对PE的改善或被低估。具备自由港预期,但标的市盈率低于行业平均水平的,研报认为市场低估了其自由港效应。
浙商证券分析上海自贸概念指出,配置标的的受益逻辑:其一,上港集团和华贸物流有较好的基本面支撑,其二,标的公司的业务范围绝大多是在划定的自由贸易港区范围内经营,“自由贸易”能够驱动标的公司业务量放大,资产周转率加快,进而提高公司ROE水平,其三,主题催化会给标的公司股价带来高弹性。
针对后市,业内人士认为,虽然目前部分个股处于风险释放过程中,但市场中期向好的趋势并未改变。展望四季度,虽然美联储加息、存量资金博弈格局难改等因素仍将制约反弹节奏和空间,但市场结构性机会依然值得期待。投资主线上,仍建议以“业绩与低估”的攻守兼备品种为基础配置,如医药、消费龙头、景气化工品种等,同时兼顾“政策与成长性确定”的主题投资机会,如航天军工、5G、人工智能、半导体等。
北京和聚投资首席策略师黄弢对于四季度投资机会分析称,首先,在大类资产配置方面,上证综指较2015年高点仍折价约40%,当前估值水平仍在合理区间。从潜在收益的角度看,股票市场是风险收益比最佳的大类资产品种,可以相对超配。这其中,可以关注产业转型、技术及消费升级中蕴藏的结构性机会。其一,传统制造业行业周期复苏的拐点逐步到来,如造纸、化工、维生素等;其二,产业技术升级革新带来的行业格局重塑,如煤化工领域,工艺革新带来对低阶褐煤利用率的高效提升,将颠覆万亿能源化工市场格局;其三,消费升级拉动的新增需求,包括5G、新能源汽车、高铁领域等等,未来与产业链相关的子领域需求将实现爆发式增长,如陶瓷器材、碳纤维复合材料、信号系统等等。(来源:腾讯证券)
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